עודכן בתאריך: 19/11/2024

מהי קופת גמל להשקעה?

מדובר באפיק חיסכון חדש יחסית שנולד ב- 2016, מספר שנים לאחר שהחל תהליך נטישת קופות הגמל על ידי ציבור החוסכים. הנטישה החלה עם שינויי החקיקה שביטלו את היכולת למשוך מקופות הגמל את החיסכון לאחר 15 שנה והפכו אותן לחיסכון המיועד לגיל השלישי ולפרישה לפנסיה. כאשר במשרד האוצר הבינו שהם לקחו מהציבור אמצעי חיסכון חשוב ונפוץ ולא סיפקו לו תחליף טוב, הם הקימו במקומו את קופת הגמל להשקעה לצורך חיסכון לטווח בינוני ארוך ומשיכת הכסף בכל נקודת זמן. בנוסף יש הטבה בדמות האפשרות להעביר את החיסכון לקופת גמל "רגילה" על שלל הטבות המס שבה (הטבה זו מומשה בפועל רק באוגוסט 2020, מספר שנים לאחר הקמת קופות הגמל להשקעה). קופת גמל להשקעה מהווה אפיק חיסכון ייחודי וצוברת פופולריות בשנים האחרונות. אז מה הסיפור?

למרות מספר קווי דמיון, קופת גמל להשקעה שונה לחלוטין מאחותה קופת הגמל או בשמה הנוכחי "קופת גמל משלמת לקצבה". תוכלו לבחון את הדומה והשונה בהמשך. הסיבה לשוני היא שמטרתן שונה לחלוטין. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני ארוך (בדומה לפיקדון בבנק או פוליסת חיסכון), בעוד קופת גמל לתגמולים היא מכשיר חיסכון פנסיוני המעניק קצבה לפורשים לגמלאות.
קופת גמל להשקעה משקיעה את כספי החוסך בשוק ההון, במסלול השקעה לפי בחירתו, בדומה לקופות גמל משלמת לקצבה. ובכל זאת, קופת גמל להשקעה שונה במספר אלמנטים חשובים: בראש ובראשונה היא נועדה לחיסכון תוך שמירה על ערך הכסף ולא למען הפנסיה, ולכן אינה זוכה לקידום ועידוד שהמדינה מעניקה לחיסכון פנסיוני (כמו קרן פנסיה, קופת גמל משלמת לקצבה או ביטוח מנהלים): אין בה הפרשת סכומים לטובת העובד מצד המעסיק, ואין הטבות מס בזמן ההפקדה או המשיכה.

למי מתאימה קופת גמל להשקעה?

עקרונית קופת גמל להשקעה מתאימה לכל חוסך, בדגש מיוחד על משפחות עם ילדים, כי יש אפשרות לפתוח קופת גמל להשקעה עבור כל ילד. קופת גמל להשקעה מתאימה לכל מי שהנזילות חשובה לו וגם למי שמעוניין לחסוך סכום קטן מידי פעם. אפשר להפקיד אליה כמה פעמים שרוצים בשנה, כל עוד לא עוברים את סכום ההפקדה השנתי. קופת גמל להשקעה מתאימה גם לחוסך המעוניין לחסוך כמה מאות שקלים פה ושם כשמזדמן לו.
מי שעוקב אחרי השוק ומשנה מסלולי השקעה לפי המתרחש בארץ ובעולם, ימצא בה עניין בשל היכולת להעביר את הכסף בין מסלולי השקעה בלי לשלם מס ובלי עלויות. גם מי שעוקב ומשווה באופן קבוע תשואות ודמי ניהול יהנה מהיכולת לנייד את החיסכון לחברה מנהלת שתנאיה טובים יותר, במהירות וללא עלויות או מיסים .
אלה ואחרים ייהנו מחסכון לטווח המתאים להם, תוך שמירה על הזכות לשחרר כספים עבור מטרות שונות במהלך הדרך. אין קנסות או הקפאות בעת משיכת כסף.

יש המשתמשים בקופת גמל להשקעה כדרך להגדיל את החיסכון הפנסיוני שלהם, מתוך מטרה שלקראת הפרישה יוכלו להעביר את החיסכון לקופת גמל משלמת לקצבה ויקבלו את הכסף כקצבה פטורה ממס.

אחרים יעדיפו את הגמישות המלאה למשוך כסף מקופת גמל להשקעה בכל רגע בו הוא נדרש, בלי קנסות או נקודות יציאה מוגדרות מראש. הכסף בקופת גמל להשקעה זמין לכל צורך, ותוכלו להשתמש בו, למשל, לשם רכישת דירה או שיפוץ, עזרה לילדים, סגירת חובות או כל עלות כספית אחרת ידועה מראש או שבאה בהפתעה.

השוואת מוצרי חיסכון

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או חיסכון פנסיוני לקצבה? אין סיבה להשוות ביניהם. קופת גמל להשקעה אינה חיסכון פנסיוני אלא חיסכון לכל מטרה. אתם חייבים לפי חוק להפריש כספים לפנסיה, אך נשארים עם השאלה היכן לחסוך עבורכם ועבור הילדים. קופת גמל להשקעה היא אפשרות טובה למי שמעוניין בחיסכון נזיל בכל עת לטווח בינוני ומעלה. היא טובה במיוחד למי משעוניין לחסוך לילדיו וכן למי שטרם החליט אם ישתמש בכסף לפני הפנסיה או אחריה, כי יש לה יתרונות בשני המקרים.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות? קרן השתלמות מהווה אפיק חיסכון פופולארי לטווח הבינוני בשל הטבות המס היחודיות שלה, עד לתקרת ההפקדה הקבועה בחוק, ולכן עדיפה להשקעות עד סכום זה. לקופת גמל להשקעה יש יתרון כלשהו בנזילות לעומת קרן השתלמות, שנזילה רק לאחר 6 שנות חיסכון.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או קופת גמל רגילה?
מבחינת מטרת החיסכון אין דמיון ביניהן - מדובר בחיסכון פנסיוני (קופת גמל) לעומת חיסכון רגיל (גמל להשקעה), אך זאת הזדמנות לעמוד על הדמיון והשוני בין השתיים.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון? מדובר במוצרים דומים, עם הבדל משמעותי בדמי הניהול, לטובת קופת גמל להשקעה, וכן העובדה שהעברת קופת גמל לחברה אחרת אינה מחייבת בתשלום מס רווח הון. גם משיכה כקצבה לאחר גיל פרישה תהיה פטורה ממס.

היתרונות של פוליסת חיסכון הם שאין הגבלה על סכום ההשקעה השנתי ויש הטבת מס רווח הון (שהוא 25% מהרווחים) לחוסכים שנולדו ב-1948 או קודם לכן, בדמות ניכוי מס בסך 15,000 ש"ח ליחיד או 18,360 ש"ח לזוג בשנת 2024 (הסכום המדויק מתעדכן מידי שנה). החזר המס מסעיף זה מגיע עד 3,750 ש"ח ליחיד ועד 4,590 לזוג בשנת 2024.

מה לגבי פיקדונות ותוכניות חיסכון? פקדונות בנקאיים מציעים ריבית נמוכה מהריבית במשק, וגם נועלים את הכסף לתקופות משתנות, התוצאה היא רווחיות נמוכה שלעתים כלל אינה שומרת על ערך הכסף. גם קופת גמל להשקעה אינה מתחייבת לרווח מסויים, אך תמיד ניתן למשוך את הכסף או לנייד אותו להחיסכון טוב יותר.

אם תרצו עוד מידע על מכשירי החיסכון השונים, תמצאו אותו במאמר "איפה כדאי לי לחסוך".

איך בוחרים מסלול השקעה?

זוהי שאלת עליה תידרשו לענות בעצמכם וזאת בהתאם למצב השוק, משך ההשקעה, כמה היא מהווה מכלל החסכונות שלכם והגישה שלכם לסיכון. יותר סיכונים יכולים להביא את התיק לתנודתיות גבוהה יותר, עם פוטנציאל רווח גבוה. תיק רגוע ושמרני, יספק לכם שקט נפשי וודאות יחסית, תוך התפשרות על הרווח שניתן להפיק. הבחירה בסיכון לעומת שמרנות נובעת מהאופי שלכם, אך גם ממטרת החיסכון. לטווח ארוך עדיף לבחור במסלול מנייתי למרות הסיכון, וככל שמתקרב היעד למשיכה, להפחית בסיכון.

כמו במכשירי חיסכון אחרים כמו קרן פנסיה, קרן השתלמות, פוליסת חיסכון, תיק מנוהל וקופות גמל אחרות לפני שאתם בוחרים במסלול השקעה רצוי לשבת עם יועץ השקעות על כוס קפה ולספר לו על התוכניות שלכם לעתיד.

מי שמתכוון לחסוך לטווח הארוך, מתכנן שהכספים בקופת הגמל להשקעה יהיו עבור הילדים או כאפיק חיסכון נוסף לפנסיה ובנוסף מכיר את עצמו ויודע שהוא יכול לעמוד בתנודתיות בשוק ההון בהחלט יכול ללכת על קופת גמל להשקעה באפיקים מנייתיים.

לחילופין, מי ששם כסף בצד לעוד 3 שנים עבור רכישת דירה, טיול לבר מצווה שהולך ומתקרב ויודע כי תנודתיות בשוק ההון זה לא בשבילו עדיף שיבחר בקופת גמל להשקעה במסלול כללי או מסלול עם חשיפה מנייתית נמוכה.

כלל אצבע נוסף הוא שככל שמתבגרים ומתקרבים לגיל פרישה או למועד בו תרצו למשוך את הכסף, רצוי להעביר אותו למסלול בסיכון נמוך.

איך לבחור קופת גמל להשקעה

הקרנות וקופות הגמל המצליחות מנצלות כל הזדמנות לפרסם את ההצלחה שלהן, אך כדאי לדעת שמדובר בנתון בעייתי שכדאי להתייחס אליו בקורטוב של חשדנות. תשואה יפה בשנה מסוימת אינה מהווה אינדיקציה לעתיד לבוא, יש חשיבות למדיניות ההשקעה של בית ההשקעות וכן לבחינת הנתונים לאורך שנים. אז מה כדאי לבדוק?

תשואות - הצלחה עקבית לאורך שנים (לפחות 5) מהווה סימן חיובי, על התנהלות נבונה של מנהלי קופת הגמל מול שווקים משתנים. אם אין מידע על 5 שנים, גם תשואת ל-3 שנים אחרונות יכולה לתת כיוון. אפשר גם להשוות לקופות גמל אחרות במסלול דומה של אותו בית השקעות, אם הן מנוהלות על ידי אותם מנהלי השקעות.

דמי ניהול - על פי חוק, דמי הניהול המירביים עומדים על 4% מסכום כל הפקדה וכן 1.05% מסכום הצבירה השנתי שחסכתם. השוואת מחירים בין בתי השקעות ושיחה איתם יכולה להשיג לכם דמי ניהול נמוכים יותר מההצעה הראשונית ובכך להגדיל משמעותית את החיסכון. בשל התחרות, בתי השקעות רבים יוותרו על דמי הניהול להפקדה, אם תפקידו סכום משמעותי. כיום, דמי הניהול על הצבירה מגיעים בממוצע ל- 0.57% ולעתים אף פחות מכך .

מדד שארפ - הדרך הקלה והבטוחה לאמוד את איכות קופת הגמל מבחינת רמת סיכון, וביצועים, היא לחפש מדד שארפ גבוה. ככל שהציון גבוה יותר כך, קופת הגמל יציבה יותר והסיכון בה נחשב לנמוך יחסית לרווח.

בקישור הבא תוכלו למצוא מדריך מפורט להשוואת קופות גמל וקרנות השתלמות המאפשר להשוות בצורה ויזואלית תשואות ומדדי סיכון שונים.

סיכום

קופת גמל להשקעה מהווה אמצעי חיסכון נזיל עם אפשרות לחיסכון פנסיוני אטרקטיבי ומתאימה לכל מי שמעוניין לשמור לעצמו את הזכות למשוך כספים בכל עת, או שמעוניין להגדיל את החיסכון לזמן פרישה. נבחר בקופת גמל להשקעה כאשר מיצינו אפיקי השקעה נוספים, להם יש יתרונות מיסוי ותמיכה מצד המעסיק. ניתן להשוות קופות גמל להשקעה כאן.