חשבון מסחר עצמאי הוא חשבון שאדם פותח על שמו בבנק או בבית השקעות, ודרכו הוא מנהל את השקעותיו בבורסה (כל בורסה - בארץ או בעולם) באופן עצמאי. בעלי חשבון מסחר קובע לעצמו אסטרטגיית השקעות ורמת סיכון ואז קונה ומוכר ניירות ערך לפי שיקוליו.

איך סוחרים? דרך מערכת מסחר או חדר מסחר. כל גוף מציע מערכת מסחר אחת או יותר, שדרכה מקבלים מידע ושולחים פקודות. בתי ההשקעות מספקים כמה דרכי גישה למערכות המסחר - דרך הסלולר, אינטרנט, או מערכת המותקנת על המחשב.

בחשבון מסחר עצמאי יש רק מחליט אחד - אתם. הגוף שבו פתחתם חשבון מסחר נותן ברוב המקרים גם שירותי ייעוץ, ניתוחים ומידע רב, אך לטוב ולרע - אתם השולטים בכל החלטה וכל פעולה. יש לכך יתרונות, בעיקר אם אתם יודעים מה אתם רוצים, ואם יש לכם את הידע, התשוקה וההתלהבות לנושא. מצד שני, מחקר מקדים על ניירות הערך הרצויים, מעקב אחריהם והמסחר עצמו, דורשים זמן ולעתים קרובות גם קור רוח ויכולת עמידה בלחצים.

אז מי אתם ומה הכיוון שלכם? אתם בעניין של השקעות סולידיות כמו מק"מ, קרנות כספיות או אג"ח? מעדיפים השקעות בסיכון גבוה יותר כמו מניות? מאמינים בשיפור העולם באמצעות השקעות ESG? או מתחברים למוצרים כמו נגזרים (אופציות מעוף או חוזים עתידיים) והשקעות אלטרנטיביות? בחשבון מסחר עצמאי ניירות הערך הנמצאים בחשבון ההשקעות משקפים את ראיית העולם שלכם, למשל מיקוד בהשקעות מקומיות או דווקא דגש על פיזור גלובלי ואת הדרך בה אתם מאמינים שתוכלו ליצור רווחים.

לשאלה הזו יש שני חלקים.
הראשון הוא טכני - רשימת הפעולות שבלעדיהן לא תוכלו לסחור:

• מתחילים בבדיקה והשוואת תנאי חשבון מסחר בכמה ברוקרים.
• בוחרים ברוקר.
• פותחים חשבון מסחר על שמכם אצל הברוקר.
• מעבירים כסף לחשבון המסחר.
• קובעים אסטרטגיית מסחר.
• לומדים את מערכת המסחר של הברוקר - כל ברוקר מספק הסברים והדרכות על מערכת המסחר, ובחלק מהברוקרים אפשר להתנסות בדמו לפני הקפיצה לעולם האמיתי.

פתיחת חשבון מסחר תלויה בגיל של הסוחר: מסחר בישראל הוא מגיל 18 ומסחר בשווקים זרים יהיה בדרך כלל מגיל 21.

החלק השני - מה הידע שצריך כדי להתחיל במסחר עצמאי, הוא כבר מורכב יותר ותלוי ברמת הידע והניסיון של הסוחר, וגם ברמת האינטנסיביות של המסחר המתוכנן. בחירת כמה ניירות ערך חזקים ולהחזיק בהם לאורך שנים, או השקעה במכשירים עוקבי מדדים שונה לגמרי מהידע שנדרש מסוחרי יום.
למתחילים מומלץ להשקיע בלימוד ניתוח טכני ופונדמנטלי, להתחיל בסכומים קטנים ולבחור באסטרטגיות מסחר פשוטות וזהירות.
אחד הכללים הבסיסיים הוא לשמור על משמעת עצמית ולקבוע גבולות שימנעו מכם להפסיד יותר ממה שאתם יכולים להרשות לעצמכם.
מתחילים ומי שאין לו את הזמן למחקר מקדים ומסחר יכול להשקיע דרך פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה - אין צורך לפתוח חשבון מסחר, רק ממלאים טופס הצטרפות לגוף שמנהל את הפוליסה או את קופת הגמל והעלויות מסתכמות בדמי הניהול בלבד. שינוי מסלולי השקעה הוא ללא עלות ונעשה מתי שתרצו.
מי שיש לו את סכום המינימום הנדרש יכול לפתוח תיק השקעות מנוהל על ידי מנהל תיקים שבית ההשקעות מספק. חשבון ההשקעות הוא על שמכם ומנהל התיק מנהל אותו בעזרת יפוי כח לביצוע פעולות מסחר.
אם אתם נחושים להכנס לעולם המסחר העצמאי, חוסר הניסיון לא יעצור אתכם, כל עוד תפעלו בהדרגה ובזהירות תוך צבירת ידע ומיומנות. תוכלו לקרוא עוד על הנדרש מסוחר במאמר 7 הבדלים בין משקיע לסוחר.

בכל מקום שתפתחו חשבון מסחר תקבלו את מה שקבוע בחוק ובכללים הנהוגים. זה נכון גם לבנק וגם לבית השקעות: חשבון מסחר על שמכם, ערבויות ובטחונות לשמירה על הכסף, גישה למערכת מסחר ולחדר מסחר ובדרך כלל גם למוקד שירות וכל זה תמורת עמלות. אז מה השוני בין ברוקר ובנק?

1. העלות הכוללת של העמלות: יש בנקים המציעים מחירים תחרותיים, אך ברוב המקרים בבית השקעות תשלמו פחות:
   - העמלות הממוצעות נמוכות יותר - כך אומר מחשבון עמלות מסחר של הבורסה.
   - ההטבות רבות יותר - גם במסחר וגם בתחומי התמחות אחרים של בית ההשקעות.
   - בתי ההשקעות לא נוהגים לגבות דמי משמרת.
2. שעות קבלת שירות: ברוב הברוקרים תקבלו שירות לאורך כל שעות המסחר בארץ ומחוץ לה. שעות המענה בבנקים בדרך כלל מצומצמות יותר.
3. מחלקות מחקר ששולחות מידע, ניתוחים וסקירות: בתי ההשקעות מתחרים ביניהם מי יתן יותר מידע זמן אמת, השוואות, ניתוחים ועוד מידע מקיף על השקעות. ברוקרים גם מציעים מגוון רחב יותר של כלי השקעה וניתוח. נכון, הבנקים מציעים מידע, אך לא באותה כמות והתלהבות.
4. מערכות מסחר: רוב בתי ההשקעות מציעים מערכות מסחר מתקדמות, ולעתים גם מערכת אחת המתאימה למחשב ולסלולר, המשמשת למסחר בארץ ובחוץ לארץ. הברוקרים מבינים שמערכת קלה לשימוש, שמספקת מידע בזמן אמת, גרפים, גישה לניתוחים ופקודות מורכבות, מקצרת את הזמן שנדרש ללקוח להשלים פעולות מסחר. בחלק גדול מבתי ההשקעות היכולות המתקדמות של מערכת המסחר ניתנות בחינם או בתשלום נמוך וניתן לקבל חוברות הסבר והדרכות. זה אחד השיקולים החשובים לפני פתיחת חשבון מסחר.
5. שירותי מעטפת: בתי ההשקעות שואפים לתת שירותים משיקים ללקוחות חשבון המסחר, במסגרת תחומי ההתמחות של בית ההשקעות. זה יכול להיות שירותי מט"ח, ייעוץ פיננסי, טיפול בהחזרי מס, ועוד. הנושא פחות קיים בבנקים.

בבנקים אין מגבלה של סכום מינימום, אך בבתי ההשקעות יש. פתיחת חשבון מסחר וגם העברת חשבון מסחר קיים מותנים בסכום מינימום.
בחלק מבתי ההשקעות סכום המינימום נמוך יותר מהמחיר של חופשה משפחתית בארץ, ועומד על 1,000$ או 5,000 ש"ח. באחרים תצטרכו לגייס 10,000 עד 15,000 ש"ח.
מה האפשרויות הפתוחות בפני מי שאין לו מספיק הון פנוי לפתיחת חשבון השקעות בבית ההשקעות שרצה? אפשרות אחת היא לחסוך או להשקיע בדרכים אחרות (קופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון וכו') עד שמגיעים לסכום המינימלי.
אפשרות אחרת היא לפתוח חשבון בבנק או בבית השקעות עם דרישת מינימום נמוכה יותר, וכאשר התשואות יצטברו וגובה תיק ההשקעות יגיע לסכום המינימום - לערוך חשיבה ובדיקה מחדש אם ולאן להעביר את החשבון.
רוב בתי ההשקעות בארץ נותנים תמורה טובה ושירות יעיל, כך שאם אין איזו התמחות מיוחדת שקיימת רק בבית השקעות מסויים, או מבצע עמלות מדהים במיוחד, רוב הסיכויים שתהיו מרוצים מבית ההשקעות שאתו התחלתם.

שאלה מקדימה – מיהו או מהו ברוקר? אנשים מתייחסים לברוקר וברוקראז' כמילים נרדפות לבית השקעות, וגם אנחנו נשתמש במילה ברוקר לתיאור חבר בורסה, למרות שזה לא מדוייק. ברוקראז' הוא בית השקעות וברוקר הוא אדם בעל רשיון ייעוץ מטעם רשות ניירות ערך. כלומר, מי שעובד בבית ההשקעות או באחד מחברי הבורסה האחרים.

חברי בורסה? אלה גופים המפוקחים על ידי רשות ניירות ערך ושמורשים על ידה לסחור בבורסות בארץ ובעולם. מדובר בבנקים ובתי השקעות מקומיים וזרים שקיבלו אישור לספק שירותי מסחר בבורסה לגופים גדולים ולאנשים פרטיים המעוניינים בכך.
חברי הבורסה כפופים לנהלים ודרישות מחמירים שנועדו להגן על כספי הלקוחות באמצעים שונים - אבטחת מידע, הון מינימלי, מניעת ניגודי עניינים ועוד ועוד. רשימת חברי הבורסה בארץ כוללת בעיקר בנקים ובתי השקעות.

הברוקר מקשר בין הסוחר (אתם) ובין הבורסה. כשאתם מעבירים פקודות מסחר הן עוברות דרך הברוקר אל הבורסה - או כשאתם משתמשים במערכת המסחר שלו או באמצעות שיחה עם חדר המסחר שהוא מפעיל. זה התפקיד העיקרי של הברוקרים, אך כולם מספקים עוד שירותים פיננסיים, בדגש על עולם ההשקעות.

סוגי חברי בורסה:

• המסורתי והידוע מכולם - הבנק. הבנקים קיימים מאות שנים, הם מפוקחים, נחשבים ליציבים ואמינים, ויש להם מעטפת שירותים רחבה. הם גם בדרך כלל מוסדות שמרניים יותר בהכנסת שינויים, שיטות עבודה ורעיונות חדשניים. חיסרון עיקרי - בתור גופים שמרוויחים מליונים עד מיליארדים גם בשנים הגרועות ביותר, אין להם צורך אמיתי להתחרות על כל לקוח והתוצאה היא עמלות ומחירים גבוהים יחסית.
• בית השקעות מקומי - אלו שחקנים חדשים לעומת הבנקים, אך הם מחוייבים לאותן אמות מידה וקריטריונים מחמירים כמו הבנק. מדובר בגופים קטנים יותר, שלעתים קרובות מחפשים את כלי המסחר החדשניים שיקלו על הסוחר גם בקבלת התמונה המלאה וגם בירידה מהירה לפרטים וגם בהעברת פקודות מסחר מורכבות. לבתי ההשקעות יש מחלקת מחקר וקשרים עם מחלקות מחקר בבתי השקעות זרים, והם מספקים לסוחר ניתוחים פיננסיים ומידע רב. בתי ההשקעות מציעים בדרך כלל עמלות תחרותיות והטבות זמניות וקבועות, שירותי ניהול תיקים, ייעוץ פיננסי, וגם שירותים יחודיים לבית ההשקעות, כמו התמחות בשירותי מט"ח או שירותי מיסוי.
  ההבדלים בין הברוקרים המקומיים הם לא גדולים במיוחד ובכולם יש דגש על ייעול ונוחות פעולות המסחר - כמו מערכת קלה לתפעול, תצוגות מידע ברמות פירוט שונות, פקודות אוטומטיות והוראות קבע, חדר מסחר זמין לאורך כל שעות המסחר, יועצים מקצועיים וכן הלאה.
• בית השקעות זר כמו "Interactive brokers" - דרכו אתם פותחים חשבון השקעות בבנק זר. בית ההשקעות הזר כפוף לאותם כללים כמו בתי ההשקעות והבנקים המקומיים, וגם לרגולציה זרה שמחייבת אותו בנהלי זהירות נוספים. יתרון משמעותי - בדרך כלל הסכום המינימלי הנדרש להשקעה הוא נמוך. ההבדל העיקרי - בתי ההשקעות המקומיים מטפלים עבורכם במיסוי על ההשקעות, בעוד בתי השקעות זרים אינם עורכים ניכוי מס במקור. הפתרון של Interactive brokers הוא הפניית הלקוחות לחברה שתטפל עבורם, ללא עלות, בדיווחי המס בישראל.

לפני הכל אתם מחפשים ברוקר אמין - אתם שמים אצלו סכום כסף גדול ואתם רוצים לדעת שהוא יודע לשמור עליו. אתם מחפשים ברוקר שהוא חבר בורסה - כך תדעו שהוא בעל רשיון ומפוקח. הברוקר צריך להיות עם ניסיון, שם טוב, שאבטחת המידע חשובה לו ומגן על הכסף שלכם בדרכים מתקדמות.
סימנים המעלים חשד לאמינות הברוקר: כשהוא מבטיח עמלות נמוכות באופן קיצוני או תשואות גבוהות באופן קיצוני או כשהחוזה אתו מציג תנאים מגבילים שלא ראיתם אצל ברוקרים אחרים. הסימנים האלה יקפצו לכם לעין כשתשוו בין מספר ברוקרים.

אתם מחפשים עלויות מופחתות: מה גובה עמלות המסחר על ניירות הערך שמעניינים אתכם.
גובה עמלות המינימום חשוב במיוחד למי שסוחר בסכומים נמוכים או מבצע פעולות מסחר מעטות - אל תתעלמו מהן, כי רוב הסיכויים שאלה העמלות שתשלמו בדרך כלל.
האם הברוקר גובה דמי משמרת. האם משלמים על מערכת המסחר והאם יש עוד עלויות.

שירות: מערכת מסחר מתקדמת, מידע וניתוחים, מידע זמן אמת, חדר מסחר פתוח מספר רב של שעות ביום ולכל אורך השנה, מענה מהיר לפניות שלכם.

נותן מענה לדרישות יחודיות שיש לכם: כמעט כל הברוקרים מספקים מסחר בישראל, בארה"ב ובחלק ממדינות אירופה, אבל אם אתם מחפשים מסחר במדינה מסויימת, או פעולות מסחר מיוחדות, יכול להיות שרק מיעוט מהברוקרים יתאימו לכם. בשיחה עם הברוקר תעלו את כל הנקודות החשובות לכם, כדי להבין האם יש לו את השירות שחיפשתם.

בדקו כמה בתי השקעות, תשוו ביניהם, חפשו ביקורות של לקוחות, ונסו להשיג את התנאים הטובים ביותר שהם מוכנים לתת לכם.

להעברת חשבון מסחר יש עלויות: תשלום להעברת כל נייר ערך בנפרד הוא כ-20 ש"ח לנייר ערך ישראלי וכ- 10$ לנייר ערך זר. בחלק מהברוקרים יש תשלום מקסימום להעברה, ולא משלמים יותר ממנו. חלק מבתי ההשקעות והבנקים גובים עמלות נוספות, וגם מחייבים בהוצאות כמו הוצאות בורסה. זה נשמע מרתיע, אבל בפועל רוב בתי ההשקעות לוקחים על עצמם את עלויות ההעברה אליהם. אז בלי להתבייש, תעלו את הנושא בשיחה עם נציג בית ההשקעות שאליו רציתם לעבור.
מבחינת מיסוי - העברת חשבון השקעות ללא מכירה אינה יוצרת אירוע מס ולא משלמים עליה מס. אם היתה מכירה ברווח של ניירות ערך, יהיה מס רווח הון, שניתן לקיזוז מול הפסדים.

המטרה: לקבל את העמלות הנמוכות ביותר להיקף פעילות המסחר שתכננתם.

איך משיגים את המטרה: תגדירו מה פעילות המסחר הממוצעת שלכם מבחינת כמות פעולות לתקופה, ובאיזה ניירות ערך אתם מתכוונים לסחור.
עכשיו חפשו את העמלות הנמוכות ביותר עבור היקף הפעולות המתוכנן:
- אם אתם מתכוונים להתמקד בשוק הישראלי - חפשו את העמלות הנמוכות ביותר על מסחר בישראל.
- אם המסחר בחו"ל הוא רוב הפעילות שלכם - חפשו עמלות מסחר חו"ל נמוכות ואיתן גם עמלות המרה ועמלות מט"ח אחרות נמוכות.
- לניירות ערך שונים יש עמלות שונות: עמלת מסחר למניה או אג"ח שונה מעמלת המסחר למק"מ או לאופציות.
- האם היקף הפעילות שלכם חוצה את הסף לתשלום עמלות מינימום? אם לא, חפשו עמלות מינימום נמוכות.
-יש עמלות נוספות, דמי משמרת ודמי ניהול - חפשו את הנמוכים.
-אם מציעים לכם פטור לשנה ראשונה, בקשו להאריך אותו. בדקו האם ההטבות שבית ההשקעות מציע רלוונטיות לפעילות שלכם וחוסכות לכם הוצאות.

עמלות נמוכות יכולות לחסוך אלפי שקלים בשנה, עוד לפני הסכומים שהיו יכולים להצטבר על ההשקעה בזכות הריבית דריבית. מחשבון ריבית דריבית שלנו יכול להדגים לכם כמה הפסדתם כאשר הכסף הלך על דמי ניהול במקום להיות מושקע עבורכם.

דמי משמרת הם תשלום קבוע שמשלמים על החזקת ניירות ערך בחשבון, בדרך כלל רבעוני. עמלות מסחר הן תשלום על כל עסקת קנייה או מכירה שביצעתם.
דמי משמרת יכולים להיות יקרים מאוד (עד 0.5% מהערך הרבעוני), אך רוב בתי ההשקעות לא גובים אותם. אם כן גובים אותם - ניתן ורצוי לנסות לבטל אותם.
עמלות מסחר מחושבות כאחוז מתוך סכום הפעולה, אך לרוב קיימות עמלות מינימום לפעולה. מי שסוחר בסכומים נמוכים, שבהם סכום העמלה נמוך מעמלת המינימום, יחוייב בתשלום עמלת מינימום.
מסקנה - השוואת עמלות מינימום ופניה לבית ההשקעות להוזיל אותן חשובה במיוחד כשסוחרים בסכומים נמוכים.

כן, כן ושוב כן. יש מספיק סיבות שבגללן כדאי לעבור, שהיה יותר נכון לשאול "למה אתם עדיין נשארים בבנק?"
למי שלא מבין למה כדאי לו להעביר את חשבון ההשקעות מהבנק לבית השקעות הנה רשימת הסיבות העיקריות למעבר:

• עלויות נמוכות יותר: פתחתם חשבון ההשקעות כדי לעשות רווחים ולא כדי להעשיר את הבנק.
  ברוב המקרים בבית השקעות העלות השנתית נמוכה יותר מאשר בבנק - גם בעלויות הקבועות וגם בעמלות המשתנות על פעולות המסחר. השוואת העמלות צריכה להתייחס להיקף הפעילות המתוכנן שלכם.
  עמלות נמוכות הן הסיבה מס' 1 שמניעה אנשים להעביר את חשבון ההשקעות שלהם לבית השקעות שמציע עמלות משתלמות יותר, כי העמלות הן גם הכסף ששולם וגם הרווחים שיכולתם להרוויח בריבית דריבית אם הוא היה נשאר בחשבון המסחר.
• זמינות חדר המסחר: ברוב בתי ההשקעות שעות הפעילות בחדר המסחר תואמות את שעות המסחר בארץ ובחו"ל. זה נכון גם לחלק מהבנקים, אבל יש בנקים שבהם שעות הפעילות קרובות יותר לשעות הפעילות של הבנק.
• זמינות יועצים ושירות לקוחות: בבתי השקעות היחס בין היועצים והלקוחות טוב יותר מאשר בבנקים וחלק מבתי ההשקעות מתחייבים למעקב יומי אחרי תיקי ההשקעות של לקוחותיהם. לעומתם, הבנקים צמצמו את מספר היועצים, הוציאו אותם מהסניפים אל מרכזי ייעוץ וכל יועץ מטפל במאות לקוחות, מה שמשפיע על מהירות המענה והיכולת לתת יחס אישי.
• איכות ונוחות מערכת המסחר: בתי ההשקעות כל הזמן מחדשים ומציעים דרכים חדשות להשקיע, כמו השקעה בשברי מניות ומוסיפים פעולות חוסכות זמן כמו הוראות קבע להעברת כספים או לקנייה מחזורית של ניירות ערך, כלי AI, גרפים ועוד.
• מעטפת שירותים: מטיפול בהחזרי מס כולל פריסת המס לשנים הקודמות, דרך אפשרויות מט"ח וליווי פיננסי - בתי ההשקעות נוטים לתת גישה ללקוחות חשבון המסחר לכל סוגי הפעילות שלהם במחירים נוחים.
• קבלת מידע וניתוחים באופן שוטף: בתי ההשקעות שולחים לכם מידע מקיף וניתוחים בלי שתצטרכו לרדוף אחריו ולחפש אותו. סקירות חודשיות, מאמרים, התראות - הכל נגיש וזמין.

מבין כל הסיבות, איזו הכי דיברה אליכם?
יש אנשים שחוששים לעבור כי בעיניהם הבנק יציב יותר, אבל בפועל גם הבנק וגם הברוקר מחוייבים לאותה רמת אבטחת מידע והגנה על כספי הלקוחות. יש בארץ ברוקרים גדולים וותיקים הקיימים עשרות שנים, כמעט כמו חלק מהבנקים. גם עלויות המעבר יכולות להשתלם בטווח הארוך, בעיקר אם בית ההשקעות מוכן להשתתף בעלות.
כשלא בטוחים מה לעשות, הנטיה היא לא לעשות כלום, אבל כשאתם משאירים את חשבון המסחר העצמאי במקום שבו הוא מרוויח פחות מהפוטנציאל שלו - אתם פוגעים בעצמכם. אז לכו להשיג שדרוג לחשבון ההשקעות שלכם.

מערכות מסחר הן הכלי המרכזי למסחר עצמאי. ברוב בתי ההשקעות יש מערכת מסחר אחת למסחר בבורסה בתל אביב ואחת או יותר למסחר בבורסות זרות. רק בית השקעות אחד או שניים מציעים מערכת אחת שדרכה סוחרים בכל הבורסות שפתוחות בפניהם. הדברים החשובים במערכת מסחר, מעבר להתאמתה למסחר בבורסות שרציתם, הם שימוש נוח ואבטחת מידע. נושא אבטחת המידע מכוסה היטב בכל בתי ההשקעות שהם חברי בורסה, כי זו חלק מהמחוייבות החוקית שלהם. מה שכן כדאי שתבדקו - האם מערכת המסחר ידידותית ונוחה.
נקודות לבחינת נוחות השימוש:

• ממשק אינטואיטיבי: ממשק שקל ללמוד אותו ולעבור בין התצוגות השונות, עם זמני תגובה קצרים.
• תמיכה טכנית זמינה: גם במערכת הכי אמינה יכולות להיות תקלות, אז צריך לברר את מהירות הטיפול בתקלות ונפילות מערכת, איך פונים לשירות הלקוחות - מייל, whatsapp, טלפון, אפליקציה והאם יש שירות לקוחות אנושי זמין בשעות המסחר.
  מי שלא מכיר את מערכת המסחר, כדאי לבדוק: הדרכות מצולמות או כתובות, דמו שמאפשר התנסות. .
• כלי ניתוח מובנים: הצגת סקירות, ניתוחים טכניים, כלי AI, סקירות Tip Ranks, גרפים, מידע זמן אמת.
• מהירות ביצוע פעולות מסחר: קלות שימוש, רשימת פקודות רחבה, יכולת ליצור הוראות קבע מפורטות. פקודות מיידיות ופעולה מהירה גם בממשק בין מערכות - כמו העברת כסף מחשבון אחד לאחר.
• התראות ומעקב אחרי ניירות ערך: הגדרת התראות לנוחותכם ומעבר מהיר מההתראה למסחר.
• פעולות מיוחדות: כמו מסחר בשברי מניות, פתיחת חשבון עסקי או חשבון משותף ואפשרויות מסחר יחודיות אחרות.
• עלויות: האם כל יכולות המערכת ניתנות בחינם? אם לא מה העלות החודשית או השנתית של השימוש לפי היקף הפעילות המתוכנן שלכם?

אלה הרבה דברים לבדוק, אבל לכל אדם חשובים דברים אחרים. תחליטו מה הכי חשוב לכם במערכת ותחפשו מערכת מסחר שתומכת בדברים החשובים לכם. מערכת מאובטחת, יציבה, מהירה וזמינה היא דבר שאי אפשר לוותר עליו, אבל נוחות שימוש ומאיפה לשאוב את המידע החשוב לכם - זה כבר עניין (גם) של טעם אישי.

כדי לחשב עלות שנתית:

1. תעריכו כמה עסקאות תבצעו בחודש
2. תכפילו בעמלה לעסקה
3. תוסיפו דמי משמרת רבעוניים
4. תוסיפו דמי ניהול חודשיים
5. תוסיפו עמלות נוספות

לדוגמה: 20 עסקאות בחודש × 0.1% × 12 חודשים + דמי משמרת 0.3% × 4 רבעונים = עלות שנתית.

העלות השנתית מורכבת מתשלומים קבועים כמו דמי משמרת (שאינם נגבים ברוב בתי ההשקעות) ודמי ניהול. עליהם צריך להוסיף עמלות הנגבות פר פעולה. נסו לחשב כמה פעולות מסחר אתם מבצעים בחודש ממוצע ותכפילו ב- 12 את עמלות המסחר לניירות ערך ישראלים, עמלות המסחר לניירות ערך זרים ועמלות המינימום שיגבו אם לא תגיעו לסך המינימום של העמלה. עוד עמלות הנגבות לכל פעולה: מסחר בניירות ערך זרים מלווה בעמלת המרת מט"ח ובשער ההמרה של המטבע. כמעט כל פעולה מלווה בעמלה, אבל יש בתי השקעות שפוטרים אתכם מרוב העמלות המזדמנות הקיימות, אז שווה לעשות השוואה ולשוחח עם כמה בתי השקעות.